شهد أداء الأسهم السعودية بعض التحسن خلال الربع الرابع من عام 2011 نظرا إلى إعلان الشركات المدرجة في السوق توزيع أرباح نقدية مجزية. حيث ارتفع مؤشر تداول العام بنسبة 5% بنهاية الربع الرابع من عام 2011، مقارنة بإغلاق الربع الثالث من العام، مما أدى إلى خفض إجمالي خسارة المؤشر إلى نسبة 3,07% على أساس سنوي.
وعلى الرغم من الأداء السلبي للسوق السعودي، الذي يرجع بصفة أساسية إلى عوامل خارجية، مثل القلق بشأن الأسواق العالمية، والأوضاع الاقتصادية المضطربة السائدة في أنحاء العالم كافة، فقد تمكن من إنهاء العام بخسائر هامشية مقارنة بالتراجعات الهائلة التي سجلتها أسواق مالية أخرى.
أنشطة التداول
وقال تقرير لـ (جلوبل)، تسلمت «أخبار الخليج» نسخة منه، إنه خلال العام المالي 2011، تم تداول 48,54 مليار سهم بنمو بلغت نسبته 47,05% مقارنة بعام 2010، في حين ارتفع إجمالي القيمة المتداولة من 759,18 مليار ريال سعودي (202,45 مليار دولار أمريكي) في عام 2010 إلى 1,098,84 مليار ريال سعودي (293,02 مليار دولار أمريكي) في عام 2011، مسجلا نموًا سنويًا بنسبة 44,74%.
وكان قطاع الصناعات البتروكيماوية هو الأنشط على مستوى السوق من حيث كل من كمية وقيمة الأسهم المتداولة خلال عام 2011، حيث قام المستثمرون بتداول 9,6 مليارات سهم من أسهم القطاع بقيمة إجمالية بلغت 329,4 مليار ريال سعودي (87,2 مليار دولار أمريكي)، ليستحوذ بذلك قطاع الصناعات البتروكيماوية على نسبة 19,7 ونسبة 30% على التوالي من إجمالي كمية وقيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي خلال عام .2011
وضمن أسهم القطاع، استحوذ سهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك)، ذو الثقل الوزني الكبير على نسبة 13,9% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي خلال عام 2011، بتداولات بلغت قيمتها 152,9 مليار ريال سعودي (40,8 مليار دولار أمريكي). وقد سجل سهم سابك تراجعا بلغت نسبته 8,11%، منهيا تداولات عام 2011 عند سعر 96,25 ريالاً سعوديًا.
وجاء بنك الإنماء في الصدارة من حيث كمية الأسهم المتداولة في السوق السعودي، حيث قام المستثمرون بتداول 3,9 مليارات سهم من أسهم البنك، بقيمة إجمالية بلغت 38,8 مليار ريال سعودي (10,3 مليارات دولار أمريكي) بما يمثل 8,1% و3,5% على التوالي من إجمالي كمية وقيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي خلال عام .2011
علاوة على ذلك، تمكن سهم بنك الإنماء من تغيير أدائه السلبي خلال الربع الرابع من عام 2011، حيث أضاف 1,08% إلى قيمته مقارنة باغلاق الربع الثالث من عام 2011، لتقل بذلك نسبة تراجع سعر السهم بنهاية عام 2011 إلى 10,95%.
من جهة أخرى، شهد سهم شركة زين السعودية ضغوطا بيعية خلال الربع الرابع من عام 2011، مما شكل ضغوطا بيعية على السهم، ودفعه إلى التراجع بنسبة 28,4% بنهاية عام 2011، منهيا تداولاته عند سعر 5,55 ريالات سعودية. وبنهاية الربع الثالث من عام 2011، بلغ إجمالي خسائر شركة زين السعودية حوالي 65 من إجمالي رأسمال الشركة.
وبهدف إطفاء تلك الخسائر وتعزيز الوضع المالي للشركة، أعلنت زين السعودية خطة إعادة هيكلة تتضمن خفض رأسمالها المدفوع من 3,73 مليارات دولار أمريكي إلى 1,28 مليار دولار أمريكي فقط، تليها زيادة رأسمال الشركة عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية للمساهمين تبلغ قيمتها 1,6 مليار دولار أمريكي.
ولم تنجح محاولة الشركة الأم، مجموعة زين الكويتية، لبيع حصتها التي تقدر بنسبة 25%.
أداء قطاعات السوق
تمكنت 8 مؤشرات قطاعية من أصل قطاعات السوق البالغ عددها 15 قطاعا من تحقيق بعض المكاسب في حين سجلت 7 قطاعات خسائر. وضمن القطاعات الرابحة، تمكن مؤشر قطاع الإعلام والنشر من تسجيل أعلى نسبة نمو على مستوى السوق السعودي، مرتفعا بنسبة 47,28%.
وحقق سهم شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة أداء ممتازا طوال عام 2011، حيث أضاف نسبة 155,2% إلى قيمته بنهاية العام.
كما تميّز أداء قطاع الأسمنت، بنمو مؤشره بنسبة 35,97% بنهاية العام 2011، حيث أنهت كل الشركات المنضوية ضمن القطاع تداولاتها بمكاسب ثنائية الرقم مدعومة بتوافر البيئة الداعمة للطلب على الأسمنت داخل المملكة العربية السعودية، إضافة إلى ارتفاع أسعار الأسمنت.
أما على صعيد القطاعات المتراجعة، فقد كان مؤشر قطاع البنوك والخدمات المالية ضمن القطاعات المتراجعة، بفقده نسبة 12,72% من قيمته، حيث أنهت العديد من أسهم البنوك ذات الثقل الوزني الكبير تداولات عام 2011 على انخفاض، كما تراجع سعر أكبر سهمين مدرجين ضمن القطاع، وهما بنك الراجحي ومجموعة سامبا المالية بنسبة 16,27% ونسبة 23,92% على التوالي بنهاية عام .2011
وعلى مستوى الشركات، تمكن 101 سهم من إنهاء تداولات عام 2011 على ارتفاع مقابل تراجع 46 سهما من أصل 149 سهمًا متداول. وضمن الأسهم الرابحة، تمكنت 8 شركات من زيادة أسعار إغلاقها بأكثر من ضعفي الأسعار المسجلة بنهاية عام 2010، وتصدرت الأسهم الرابحة، سهم الشركة السعودية للنقل والاستثمار (مبرد)، حيث ارتفع سعره بنسبة 179,3%، منهيا تداولات عام 2011 عند سعر 39,8 ريالاً سعوديًا.
وضمن القطاع ذاته، أنهى سهم الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري تداولات عام 2011 متراجعا بنسبة سنوية بلغت 30,57% مغلقا عند سعر 12,15 ريالاً سعوديًا.
في غضون ذلك، سجل سعر سهم شركة اتحاد عذيب للاتصالات أكبر نسبة تراجع في عام 2011، بفقده نسبة 49,18% من قيمته. ومازالت أسهم شركة عذيب موقوفة عن التداول منذ 25 مايو 2011، بعد أن أعلنت الشركة ارتفاع خسائرها للعام المنتهي في 31 مارس 2011، حيث بلغت نسبتها 95% من رأسمال الشركة.
من جهة أخرى، قامت الشركة في أغسطس 2011 بخفض رأس مالها من 1 مليار ريال سعودي (266 مليون دولار أمريكي) إلى 400 مليون ريال سعودي (106 ملايين دولار أمريكي). وقد أوصى مجلس إدارة (عذيب) برفع رأس مال الشركة إلى 1,5 مليار ريال سعودي (399,9 مليون دولار أمريكي)، عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية، وحصلت على موافقة هيئة السوق المالية على هذا الإصدار في ديسمبر .2011
القيمة السوقية
بلغت القيمة السوقية للشركات المدرجة بالسوق السعودي ما قيمته 1,270,8 مليار ريال سعودي (323,8 مليار دولار أمريكي) بنهاية عام 2011، فاقدة ما قيمته 56,6 مليار ريال سعودي (14,4 مليار دولار أمريكي) عن مستوى نهاية عام 2010 والبالغ 1,325,4 مليار ريال سعودي (353,4 مليار دولار أمريكي).
الاكتتابات والإدراجات الجديدة
شهد الربع الرابع من عام 2011، طرح ثلاث شركات سعودية أسهمها للاكتتاب العام، ليرتفع بذلك إجمالي عدد الاكتتابات في السوق السعودي إلى 5 شركات خلال عام 2011، من ضمنها شركتان تم إدراجهما في السوق السعودي في الربع الرابع من عام 2011 ليصل إجمالي عدد الأسهم المدرجة في السوق إلى 150 سهمًا.
وتم إدراج سهم شركة حائل للأسمنت في السوق السعودي في 16 أكتوبر 2011، وقد طرحت الشركة 50% من رأسمالها المدفوع البالغ 979 مليون ريال سعودي للاكتتاب العام بسعر 10 ريالات سعودية للسهم.
وأنهى السهم تداولات عام 2011 عند سعر 15,3 ريالاً سعوديًا، مرتفعا بنسبة 53% مقارنة بسعر الاكتتاب. في حين كان آخر إدراج شهده السوق السعودي في عام 2011، هو إدراج سهم الشركة المتحدة للالكترونيات (اكسترا)، الذي تم في 24 ديسمبر .2011 وكانت الشركة قد قامت بطرح 30% من رأسمالها المدفوع البالغ 240 مليون ريال سعودي في اكتتاب عام بسعر 55 ريالاً سعوديًا للسهم. وتمكن سعر السهم من إنهاء تداولات عام 2011 عند سعر 77,25 ريالاً سعوديًا، مضيفا نسبة 40,45% من قيمته مقارنة بسعر الاكتتاب.
أما آخر اكتتاب شهده السوق السعودي في عام 2011 فكان اكتتاب شركة عناية السعودية للتأمين التعاوني الذي تم خلال الفترة ما بين 19 ديسمبر و25 ديسمبر 2011، حيث طرحت (عناية) 40% من رأسمالها المدفوع البالغ 400 مليون ريال سعودي للاكتتاب بسعر 10 ريالات سعودية للسهم.