شهد أداء الأسهم السعودية بعض التحسن خلال الربع الرابع من عام ٢٠١١ نظرا إلى إعلان الشركات المدرجة في السوق توزيع أرباح نقدية مجزية. حيث ارتفع مؤشر تداول العام بنسبة ٥% بنهاية الربع الرابع من عام ٢٠١١، مقارنة بإغلاق الربع الثالث من العام، مما أدى إلى خفض إجمالي خسارة المؤشر إلى نسبة ٣,٠٧% على أساس سنوي.

وعلى الرغم من الأداء السلبي للسوق السعودي، الذي يرجع بصفة أساسية إلى عوامل خارجية، مثل القلق بشأن الأسواق العالمية، والأوضاع الاقتصادية المضطربة السائدة في أنحاء العالم كافة، فقد تمكن من إنهاء العام بخسائر هامشية مقارنة بالتراجعات الهائلة التي سجلتها أسواق مالية أخرى.

أنشطة التداول

وقال تقرير لـ (جلوبل)، تسلمت «أخبار الخليج» نسخة منه، إنه خلال العام المالي ٢٠١١، تم تداول ٤٨,٥٤ مليار سهم بنمو بلغت نسبته ٤٧,٠٥% مقارنة بعام ٢٠١٠، في حين ارتفع إجمالي القيمة المتداولة من ٧٥٩,١٨ مليار ريال سعودي (٢٠٢,٤٥ مليار دولار أمريكي) في عام ٢٠١٠ إلى ١,٠٩٨,٨٤ مليار ريال سعودي (٢٩٣,٠٢ مليار دولار أمريكي) في عام ٢٠١١، مسجلا نموًا سنويًا بنسبة ٤٤,٧٤%.

وكان قطاع الصناعات البتروكيماوية هو الأنشط على مستوى السوق من حيث كل من كمية وقيمة الأسهم المتداولة خلال عام ٢٠١١، حيث قام المستثمرون بتداول ٩,٦ مليارات سهم من أسهم القطاع بقيمة إجمالية بلغت ٣٢٩,٤ مليار ريال سعودي (٨٧,٢ مليار دولار أمريكي)، ليستحوذ بذلك قطاع الصناعات البتروكيماوية على نسبة ١٩,٧ ونسبة ٣٠% على التوالي من إجمالي كمية وقيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي خلال عام .٢٠١١

وضمن أسهم القطاع، استحوذ سهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك)، ذو الثقل الوزني الكبير على نسبة ١٣,٩% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي خلال عام ٢٠١١، بتداولات بلغت قيمتها ١٥٢,٩ مليار ريال سعودي (٤٠,٨ مليار دولار أمريكي). وقد سجل سهم سابك تراجعا بلغت نسبته ٨,١١%، منهيا تداولات عام ٢٠١١ عند سعر ٩٦,٢٥ ريالاً سعوديًا.

وجاء بنك الإنماء في الصدارة من حيث كمية الأسهم المتداولة في السوق السعودي، حيث قام المستثمرون بتداول ٣,٩ مليارات سهم من أسهم البنك، بقيمة إجمالية بلغت ٣٨,٨ مليار ريال سعودي (١٠,٣ مليارات دولار أمريكي) بما يمثل ٨,١% و٣,٥% على التوالي من إجمالي كمية وقيمة الأسهم المتداولة في السوق السعودي خلال عام .٢٠١١

علاوة على ذلك، تمكن سهم بنك الإنماء من تغيير أدائه السلبي خلال الربع الرابع من عام ٢٠١١، حيث أضاف ١,٠٨% إلى قيمته مقارنة باغلاق الربع الثالث من عام ٢٠١١، لتقل بذلك نسبة تراجع سعر السهم بنهاية عام ٢٠١١ إلى ١٠,٩٥%.

من جهة أخرى، شهد سهم شركة زين السعودية ضغوطا بيعية خلال الربع الرابع من عام ٢٠١١، مما شكل ضغوطا بيعية على السهم، ودفعه إلى التراجع بنسبة ٢٨,٤% بنهاية عام ٢٠١١، منهيا تداولاته عند سعر ٥,٥٥ ريالات سعودية. وبنهاية الربع الثالث من عام ٢٠١١، بلغ إجمالي خسائر شركة زين السعودية حوالي ٦٥ من إجمالي رأسمال الشركة.

وبهدف إطفاء تلك الخسائر وتعزيز الوضع المالي للشركة، أعلنت زين السعودية خطة إعادة هيكلة تتضمن خفض رأسمالها المدفوع من ٣,٧٣ مليارات دولار أمريكي إلى ١,٢٨ مليار دولار أمريكي فقط، تليها زيادة رأسمال الشركة عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية للمساهمين تبلغ قيمتها ١,٦ مليار دولار أمريكي.

ولم تنجح محاولة الشركة الأم، مجموعة زين الكويتية، لبيع حصتها التي تقدر بنسبة ٢٥%.

أداء قطاعات السوق

تمكنت ٨ مؤشرات قطاعية من أصل قطاعات السوق البالغ عددها ١٥ قطاعا من تحقيق بعض المكاسب في حين سجلت ٧ قطاعات خسائر. وضمن القطاعات الرابحة، تمكن مؤشر قطاع الإعلام والنشر من تسجيل أعلى نسبة نمو على مستوى السوق السعودي، مرتفعا بنسبة ٤٧,٢٨%.

وحقق سهم شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة أداء ممتازا طوال عام ٢٠١١، حيث أضاف نسبة ١٥٥,٢% إلى قيمته بنهاية العام.

كما تميّز أداء قطاع الأسمنت، بنمو مؤشره بنسبة ٣٥,٩٧% بنهاية العام ٢٠١١، حيث أنهت كل الشركات المنضوية ضمن القطاع تداولاتها بمكاسب ثنائية الرقم مدعومة بتوافر البيئة الداعمة للطلب على الأسمنت داخل المملكة العربية السعودية، إضافة إلى ارتفاع أسعار الأسمنت.

أما على صعيد القطاعات المتراجعة، فقد كان مؤشر قطاع البنوك والخدمات المالية ضمن القطاعات المتراجعة، بفقده نسبة ١٢,٧٢% من قيمته، حيث أنهت العديد من أسهم البنوك ذات الثقل الوزني الكبير تداولات عام ٢٠١١ على انخفاض، كما تراجع سعر أكبر سهمين مدرجين ضمن القطاع، وهما بنك الراجحي ومجموعة سامبا المالية بنسبة ١٦,٢٧% ونسبة ٢٣,٩٢% على التوالي بنهاية عام .٢٠١١

وعلى مستوى الشركات، تمكن ١٠١ سهم من إنهاء تداولات عام ٢٠١١ على ارتفاع مقابل تراجع ٤٦ سهما من أصل ١٤٩ سهمًا متداول. وضمن الأسهم الرابحة، تمكنت ٨ شركات من زيادة أسعار إغلاقها بأكثر من ضعفي الأسعار المسجلة بنهاية عام ٢٠١٠، وتصدرت الأسهم الرابحة، سهم الشركة السعودية للنقل والاستثمار (مبرد)، حيث ارتفع سعره بنسبة ١٧٩,٣%، منهيا تداولات عام ٢٠١١ عند سعر ٣٩,٨ ريالاً سعوديًا.

وضمن القطاع ذاته، أنهى سهم الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري تداولات عام ٢٠١١ متراجعا بنسبة سنوية بلغت ٣٠,٥٧% مغلقا عند سعر ١٢,١٥ ريالاً سعوديًا.

في غضون ذلك، سجل سعر سهم شركة اتحاد عذيب للاتصالات أكبر نسبة تراجع في عام ٢٠١١، بفقده نسبة ٤٩,١٨% من قيمته. ومازالت أسهم شركة عذيب موقوفة عن التداول منذ ٢٥ مايو ٢٠١١، بعد أن أعلنت الشركة ارتفاع خسائرها للعام المنتهي في ٣١ مارس ٢٠١١، حيث بلغت نسبتها ٩٥% من رأسمال الشركة.

من جهة أخرى، قامت الشركة في أغسطس ٢٠١١ بخفض رأس مالها من ١ مليار ريال سعودي (٢٦٦ مليون دولار أمريكي) إلى ٤٠٠ مليون ريال سعودي (١٠٦ ملايين دولار أمريكي). وقد أوصى مجلس إدارة (عذيب) برفع رأس مال الشركة إلى ١,٥ مليار ريال سعودي (٣٩٩,٩ مليون دولار أمريكي)، عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية، وحصلت على موافقة هيئة السوق المالية على هذا الإصدار في ديسمبر .٢٠١١

القيمة السوقية

بلغت القيمة السوقية للشركات المدرجة بالسوق السعودي ما قيمته ١,٢٧٠,٨ مليار ريال سعودي (٣٢٣,٨ مليار دولار أمريكي) بنهاية عام ٢٠١١، فاقدة ما قيمته ٥٦,٦ مليار ريال سعودي (١٤,٤ مليار دولار أمريكي) عن مستوى نهاية عام ٢٠١٠ والبالغ ١,٣٢٥,٤ مليار ريال سعودي (٣٥٣,٤ مليار دولار أمريكي).

الاكتتابات والإدراجات الجديدة

شهد الربع الرابع من عام ٢٠١١، طرح ثلاث شركات سعودية أسهمها للاكتتاب العام، ليرتفع بذلك إجمالي عدد الاكتتابات في السوق السعودي إلى ٥ شركات خلال عام ٢٠١١، من ضمنها شركتان تم إدراجهما في السوق السعودي في الربع الرابع من عام ٢٠١١ ليصل إجمالي عدد الأسهم المدرجة في السوق إلى ١٥٠ سهمًا.

وتم إدراج سهم شركة حائل للأسمنت في السوق السعودي في ١٦ أكتوبر ٢٠١١، وقد طرحت الشركة ٥٠% من رأسمالها المدفوع البالغ ٩٧٩ مليون ريال سعودي للاكتتاب العام بسعر ١٠ ريالات سعودية للسهم.

وأنهى السهم تداولات عام ٢٠١١ عند سعر ١٥,٣ ريالاً سعوديًا، مرتفعا بنسبة ٥٣% مقارنة بسعر الاكتتاب. في حين كان آخر إدراج شهده السوق السعودي في عام ٢٠١١، هو إدراج سهم الشركة المتحدة للالكترونيات (اكسترا)، الذي تم في ٢٤ ديسمبر .٢٠١١ وكانت الشركة قد قامت بطرح ٣٠% من رأسمالها المدفوع البالغ ٢٤٠ مليون ريال سعودي في اكتتاب عام بسعر ٥٥ ريالاً سعوديًا للسهم. وتمكن سعر السهم من إنهاء تداولات عام ٢٠١١ عند سعر ٧٧,٢٥ ريالاً سعوديًا، مضيفا نسبة ٤٠,٤٥% من قيمته مقارنة بسعر الاكتتاب.

أما آخر اكتتاب شهده السوق السعودي في عام ٢٠١١ فكان اكتتاب شركة عناية السعودية للتأمين التعاوني الذي تم خلال الفترة ما بين ١٩ ديسمبر و٢٥ ديسمبر ٢٠١١، حيث طرحت (عناية) ٤٠% من رأسمالها المدفوع البالغ ٤٠٠ مليون ريال سعودي للاكتتاب بسعر ١٠ ريالات سعودية للسهم.